数字化变革加速中国发展

我们正处于在经济上很重要的夏季季度,许多国家已经开始实施Covid-19复兴计划的最后阶段:重新开放。这些国家正在逐步取消封锁,当然也取得了不同程度的成功。在美国一些州已经不得不采取新的封锁措施的同时,像瑞士这样的国家却仍能够将其感染率保持在较低水平,虽然它已在很大程度上恢复了“正常运行”。不过,欧洲和北美采取的一些措施还相对较新,它们的长期有效性尚未得到证明。

Digitaler Wandel stützt Chinas Wachstum
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中国作为第一个遭受危机冲击的国家,从逻辑上讲,也会是第一个克服危机的国家。因此,如果要仔细研究冠状病毒的这个第一震中,现在就可以看到其长期的发展趋势,这种趋势也将逐渐在全球范围内显现。

早在3月份,欧洲才开始实行封锁之时,中国就开始取消长达数月的各种措施。中国这一段严格限制的时期比起其他国家的封锁期要短,这在一定程度上可以归因于中国在过去应对各种流行病的经验。由于SARS和MERS曾在亚洲有过大流行,所以中国政府有比其他许多国家更充分的准备,也就更快地应对了Covid-19所带来的不断增加的危险。由于封锁时间较短,经济自然恢复地更快。其中一个重要的因素是正在进行的使发展加速的数字化变革。

奢侈品和在线娱乐行业受益于消费复苏

即使经济衰退的时间与西方国家相比稍短,中国的生活与完全恢复正常还有很长一段距离。出行限制仍然存在,即使取消了,许多消费者可能对出国旅行还是没有什么兴趣。最早要等到疫苗研发出来后,这种情况可能才会得到改变。

由于中国消费者尤其喜欢在国外购买奢侈品,因此,我们期待在中国的消费量将会得到显著的回升,尤其是在奢侈品行业。尽管由于关税的问题使得奢侈品在国内的价格相对较高,但大家的购买意愿还是很强。不过,消费者目前别无选择,必须在本国市场而不是国外进行购买。

由于消费者更愿意呆在家里,在线娱乐也因此受益。尤其是视频游戏行业在经济危机时期的发展通常会超过平均水平,因为客户们会在这种情况下试图省钱。除了他们不能出门旅行外,所有的消费者都可能以这样或那样的形式受到由病毒造成的市场疲软其后果的影响。可以预料的是,他们将选择更便宜的娱乐方式,而不是在这段时间里花很多钱去看电影或进行风险比较大的家庭度假。

在线娱乐的主要优点已经体现在它的名字上了——它是可以在线使用的。由于消费者当前有意识地避开人群聚集,所以他们选择了可以在网络上使用的产品。这种在线消费趋势已经不是新鲜事了。它在大流行之前就已存在,但由于突然的封锁和必需的保持社交距离的要求而得到了加速。这导致了数字基础设施的加强,这可能是永久性的。在中国,卫生和教育部门是这一趋势的先驱。由于其不可或缺的特性,他们在这之前就被迫使用现代科技,尤其是在线技术。

数字化变革是发展的长期动力

中国的卫生系统在多年前就试图克服这种植根于中国文化的反应,那就是,人民会在出现疾病症状时直接去就近的医院求助。病人们在那儿通常要等上几个小时,然后只能与医生交谈十分钟。在线的服务根本不存在。为了解决这个问题,政府促进了在线家庭医生服务的增加。这些服务按照一定的费用提供全天候24小时的在线医疗咨询。然后药房会在几个小时内交付医生开出的药物。这种家庭健康服务会在冠状病毒危机消退之后继续服务,帮助减少医院人满为患的情况,从而提高中国整个卫生部门的效率。

此外,中国文化在教育部门的发展中也起着重要作用。在中国,教育是潜在的改变生活的工具。它让有需要的人得到社会性的提升。由于许多学校仍然处于关闭中,在线教育已成为一种必要手段。而父母和学生也乐于接受它作为备选方案,这样他们能够继续保持上学成为他们生活的一部分。在大型私立教育企业的支持下,在短时间内采取了各种措施以确保有效的虚拟教学。所提供的在线课堂中会进行突击测试,这样可以几乎直接地掌握学习结果和进度并进行评分。通过这样的方式也可以获得相应的数据,以此评估单个学生的注意力和学习进度。特别是父母很快学会了欣赏这种可能性。在解除所有封锁限制后,他们可能会继续使用它。

总结

GAM Investments投资公司认为,正如我们现在在中国看到的那样,数字化变革及其体现在在线服务和不断增长的数字化生活上的相应发展,也将在世界其他国家得到体现。娱乐,教育,医疗保健——这其中任何一个行业都在新冠大流行之前就有了这样的趋势,也就是拥有越来越多的在线产品。危机进一步推动了这一发展。在全球经济复苏缓慢推进的同时,中国已经成为在线趋势的先驱,它也将长期发展成为重要的文化支柱。

Jian Shi-Cortesi GAM Investments
科特茜(Jian Shi Cortesi)

自2010年以来,科特茜(Jian Shi Cortesi)一直在GAM集团担任亚洲股票特别是GAM中国发展基金的投资经理。 在此之前,她曾担任亚洲股票分析师,专注于亚洲的投资策略师,以及美国一家区域资产管理公司的亚太区高级投资官。

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